ESG

ESG - Environmental, Social and Governance

L’abbreviazione ESG significa in italiano «ambiente, società e governance aziendale».

Si tratta di criteri e condizioni generali, finalizzati a tenere conto degli aspetti legati all’ambiente, alla sostenibilità e alle questioni sociali nella gestione di un’impresa, di enti di diritto pubblico, governi e autorità. I criteri ESG, studiati in modo tale da poter essere integrati nella strategia aziendale, considerano le esigenze e le possibilità di aumentare il valore per tutti gli stakeholder (gruppi d’interesse) dell’impresa (ad es. personale, clientela, fornitori e finanziatori).

Gli ESG comprendono tre aree chiave, che vengono valutate nel quadro dell’analisi della performance in termini di sostenibilità di un’azienda.

Creando le basi a tal fine e integrando tali aspetti nella politica di investimento, Valitas intende:

• consolidare e sviluppare ulteriormente la propria resilienza;
• conoscere e sfruttare il potenziale di investimento dei valori patrimoniali;
• esercitare un influsso positivo sul pianeta e le persone;
• migliorarsi e motivarsi reciprocamente nel confronto con specialisti in ambito ESG, amministratori patrimoniali e clienti;
• beneficiare di strumenti sofisticati tramite affiliazioni, partenariati e consulenza e ottenere informazioni che contribuiscano a quantificare l’efficacia raggiunta e ci consentano di avanzare nell’intero spettro ESG;
• continuare a crescere e a formarsi in ambito ESG e della sostenibilità.

Ambiente (Environment)

Il cambiamento climatico, l’efficienza energetica, il consumo di risorse, l’economia circolare o l’inquinamento sono solo alcuni dei temi che si possono citare a questo proposito. In primo luogo si tratta di migliorare l’impatto esercitato da un’impresa su queste aree. Le imprese che applicano metodologie di lavoro ecocompatibili e riducono al minimo il proprio impatto sull’ambiente vengono valutate più positivamente nei rating ESG.

Politica di investimento. Valitas ritiene che i rischi climatici debbano essere presi in considerazione nel processo di decisione degli investimenti, al fine di evitare conseguenze finanziarie negative («Stranded Assets»: valori patrimoniali caratterizzati per lungo tempo da perdite di valore fino a raggiungere la perdita totale). Un modello operativo ecocompatibile è il presupposto per un successo a lungo termine dell’azienda. Innovazioni e tecnologie creano inoltre nuove opportunità (megatrend), di cui si può beneficiare soprattutto con un orizzonte d’investimento sostenibile di lungo periodo, ottenendo un effetto ecologico positivo. La trasformazione che consiste nel ridurre l’impronta ecologica attraverso una gestione avveduta delle risorse, la riduzione delle emissioni di CO2, il riciclaggio, l’economia circolare ed altri aspetti salvaguardano i costi (redditività) e l’ambiente (impatto positivo). Valitas crea le basi e incoraggia l’integrazione di questi aspetti nel processo di decisione degli investimenti.

Soziales (Social)

Per quanto riguarda l’aspetto sociale si tratta, in parole semplici, delle diverse relazioni di un’impresa, che possono essere dirette o indirette. Come si comporta l’impresa nei confronti di personale, clienti, fornitori, comunità e altri stakeholder (gruppi d’interesse) rilevanti? Tiene conto del benessere? Adotta un atteggiamento socialmente responsabile? Affronta i bisogni? Se ne occupa anche? Ciò comprende temi, come ad esempio le condizioni di lavoro, i diritti umani, la diversità e l’inclusione, la salute, la sicurezza sul posto di lavoro e l’impegno nella società. Più un’impresa si occupa di questi temi, più il rating ESG risulterà positivo.

Politica di investimento. Per un’impresa operante in campo previdenziale, l’evoluzione demografica, l’equità intergenerazionale e la possibilità di colmare le lacune previdenziali sono obiettivi molto importanti. Nell’ambito del processo di decisione degli investimenti, rafforziamo l’integrazione degli aspetti associati alla responsabilità sociale, attraverso ad esempio il rispetto delle norme nazionali e internazionali, il marketing responsabile, la sicurezza dei prodotti o i diritti umani e lavorativi nella catena di fornitura. L’aspetto sociale deve affrontare i rischi derivanti da fattori sociali e ridurli al minimo.

Governance aziendale 

La governance ha a che fare con la gestione e il controllo di un’impresa. Si può trattare di gestione aziendale, principi etici, integrità, lealtà, trasparenza, composizione degli organi societari, prassi in materia di compensi, revisione indipendente o rispetto di leggi, norme e regolamenti. Le imprese che adottano pratiche convincenti su questi temi vengono considerate affidabili, il che influisce positivamente sul rating ESG.

Politica di investimento. Valitas ha incaricato Ethos in qualità di consulente esterno di esercitare i diritti azionari sui titoli svizzeri quotati e di tenere un dialogo diretto con le imprese (engagement pool in Svizzera e all’estero). Nel caso in cui non desiderassimo seguire le raccomandazioni del consulente, possiamo comunque occuparcene direttamente.